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郑糖减仓下跌看涨期权普跌

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  • 2019-10-09
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简介 白糖期权主力合约概览白糖期权SR809看涨期权C看跌期权P成交量日增仓涨跌幅收盘价行权价收盘价涨跌幅日增仓成交量194+%+%+4041904216+%+%-10420702854+%+%

郑糖减仓下跌看涨期权普跌

  白糖期权主力合约概览白糖期权SR809看涨期权C看跌期权P成交量日增仓涨跌幅收盘价行权价收盘价涨跌幅日增仓成交量194+%+%+4041904216+%+%-10420702854+%+%-3041812  行情介绍和分析  今日白糖期货合约SR809减仓下跌,收报5049元/吨,跌幅为-%,成交量为万手,持仓量为万手,日减仓-4310手。 近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为%、%、%和%。   7月3日,白糖期权成交量万手(按双边计算,下同),持仓量万手,成交额万元。

成交量和持仓量的PC-Ratio分别为和,从成交量来看投资者偏好看涨期权,从持仓比率来看后市依然偏悲观。 从持仓分布来看,看涨期权在5300有最大持仓量,显示此处存压力;看跌期权在5000有最大持仓量,显示此处有较强支撑。 整体上,九月合约和一月合约成交量分别占所有合约的%和%,持仓量占比分别为%和%。 白糖期货SR809所对应的期权合约系列成交量最大,流动性最好。   受标的白糖期货1809合约减仓下跌影响,看涨期权普跌、看跌期权普涨。

看涨期权中,SR809-C-5100领跌,跌幅达-%,SR809-C-5300次之,为-%;看跌期权中,SR809-P-4600领涨,涨幅达+%,SR809-P-4700次之,为+%。 SR809系列平值期权隐含波动率收于%,较前一交易日小幅下降。   郑糖1809合约震荡下跌,贴近布林下轨下行;日线级别看,MACD处于0轴下方,绿柱小幅上升,KDJ指标表明行情处于盘整,后续仍有下跌可能。 国际方面,雷亚尔继续贬值,国际市场暂时缺乏支撑,外糖跌破12美分后引发大量基金卖盘,短线破位下行,中长期的供应压力还在持续;国内因库存压力偏高导致主要制糖区贸易商小幅降价10-30元/吨走货、加工糖降价40-50元/吨走货,总体报价下跌,成交一般偏淡。 当前国内已经全面进入消费季节,产区的库存压力还未完全释放到合理位置,但已经有明显减轻。

中期内,夏季旺季销售预期较为乐观,进口许可延后,抛储暂停,都有助于糖价阶段性走势。

短线现货压力还需释放,但已经有所减轻,盘面短线参考5030-5045元/吨区间内逢高短空,止损5050元/吨,新进空单日内操作为主,不宜过分追低。 期权操作上,方向性策略:逢高构建熊市看跌期权组合,即买入SR809P5100,同时卖出SR809P5000。

波动率策略:波动率短期维持震荡,注意九月和一月份之间不合理期限结构,新单暂时观望或择机构建日历价差组合套利操作。

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